Pacific Corporate Sustainability (PCS), empresa del Grupo Pacific Credit Rating (PCR), llevó a cabo el día 18 de mayo el webinar “Finanzas Sostenibles en la Reactivación de la Economía Latinoamericana”, espacio de dialogo que reunió a instituciones pioneras en la emisión de bonos verdes y sostenibles en la región. En el evento se compartieron experiencias de emisores que apostaron por la sostenibilidad dentro de su vision de negocios como Vinte Viviendas Integrales, Banco Pichincha y Panasolar Generation. Asimismo, el evento contó con la participación de empresas impulsoras del mercado como MMG Bank, estructurador de bonos verdes, y el Grupo PCR como verificador autorizado por el Climate Bonds Initiative (CBI) para toda la región.
El Grupo PCR abrió el evento con la intervención de su Presidente, Oscar Jasaui, y de Sandra Carrillo, Gerente General de PCS. Se presentaron las tendencias a nivel global y regional en cuanto a la emisión de bonos verdes, sociales, sostenibles y el sello ODS, nuevo en el mercado. La presentación de Sandra Carrillo incluyó el reporte de incremento sostenido de las emisiones verdes y el sorpresivo incremento del volumen de emisiones sociales y sostenibles entre marzo y abril de 2020, demostrando que que el mercado está utilizando estos instrumentos para dar respuesta a los efectos del covid-19.
De esto se derivan diversas oportunidades de aplicación para que el mercado latinoamericano, al certificarse por estándares globales como el del CBI, acceda a una base de inversores diversificada, a nivel regional y global con un mandato de impactar en la sostenibilidad.
Complementando la perspectiva de la verificación, MMG Bank representado por Roger Kinkead, Investment Banking Officer, y Viviane Macías, Head of ESG, presentaron la amplia gama de sectores que pueden ser emisores de un bono temático y los tipos de inversionista interesados en este tipo de proyectos y operaciones. En ese contexto, se explicó el proceso general para estructurar una emisión de bono temático, destacando el acompañamiento que realizaron a la emisión del primer bono verde de Panamá por Corporación Interamericana para el Financiamiento de Infraestructura, S.A. (CIFI) por un monto de US$200 millones de dólares.
Con respecto al intercambio de experiencias, Gonzalo Pizzuto, a cargo de la Relación con Inversionistas de Vinte Viviendas Integrales, compartió la visión de largo plazo de la compañía, la cual incluye la contribución a 14 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible, y cómo desde un conjunto de emisiones sostenibles planean optimizar el desempeño de su operación para general valor para la sociedad y el ambiente.
Vinte Viviendas Integrales desarrolló los primeros tres bonos sostenibles en el sector vivienda en América Latina, los cuales le han permitido desarrollar 43,000 viviendas asequibles con baja huella de carbono. Por si el impacto en la sostenibilidad no fuera suficiente, la emisión de bonos sostenibles ha contribuido al incremento en las ventas, crecimiento en los ingresos de la compañía, un mejor rendimiento de sus acciones y la expansión en nuevos mercados.
Eduardo Urgiles, Gerente de Tesorería de Banco Pichincha, compartió su experiencia en la emisión del primer bono verde en Ecuador y uno de los más grandes del sector en América Latina. El bono verde por US$ 150 millones constituyó un siguiente paso en la estrategia de sostenibilidad del banco, que atravesó un proceso de transformación interna. La emisión que fue adquirida por el BID Invest, el IFC y Proparco, les ha permitido reafirmar su rol como catalizadores de fondos de inversión de iniciativas sostenibles.
Desde el sector energía, Enrico Desiata, Gerente General de Panasolar Generation compartió su experiencia en el proceso de emisión de un bono verde por US$ 15 millones de dólares el cual le permitirá refinanciar una operación solar de alto interés para la planificación energética de Panamá y que a su vez contribuye en la generación de empleo local y acceso a energía limpia. Esta emisión de largo plazo que está por salir al mercado ha demostrado que a pesar de la crisis global se mantiene el interés de los inversionistas.
Se concluyó que el uso de estos instrumentos forma parte de la propuesta de valor de largo plazo de las empresas, adaptándolo al contexto del sector inmobiliario, bancario y energético. Por parte de sector financiero, se está buscando generar incentivos en cuanto a tasas de interés para promover las iniciativas verdes, pero resulta también importante fortalecer la educación del usuario final para que éste también valore las infraestructuras o servicios con sello verde.
Finalmente, con respecto a las oportunidades en la aplicación de estos instrumentos para dar respuesta al covid-19, se destacó que el distanciamiento social que vive el mundo por la pandemia ha llevado a elevar la importancia de la vivienda y servicios básicos. Los bonos temáticos constituyen una oportunidad para financiar operaciones y proyectos que incluyan componentes de sostenibilidad de estos proyectos prioritarios para los países latinoamericanos. Esta oportunidad se suma al debate global por la reactivación verde de la economía y las plataformas que cada país está creando para dinamizar las emisiones sostenibles.
A partir de la gran acogida de este evento y de las agendas de trabajo con cada país de la región, desde el Grupo PCR reafirmamos nuestro compromiso por promover las finanzas sostenibles, compartiendo las tendencias y herramientas útiles para reactivar la economía a través de diferentes sectores estratégicos.
Acerca de Pacific Corporate Sustainability (PCS)
PCS trabaja en la integración de estándares de sostenibilidad a las estrategias de negocio, partiendo de las tendencias globales ante potenciales inversionistas y la sociedad. Forma parte del Grupo Pacific Credit Rating (PCR), el único grupo calificador con real y directa presencia internacional en Latinoamérica, con 27 años de experiencia brindando un servicio de calidad en la región. Si quieres conocer más sobre los instrumentos de finanzas sostenibles y cómo puede generar valor para tu empresa puedes escribirnos a: contacto@pcslatam.com